841. 손절 후 재진입 기준과 방법에 대해 공개합니다!
영상 ID: WPwtRnYYQFM 채널: 할 수 있다! 알고 투자 업로드 날짜: 20221114 영상 길이: 00:11:51 요약 생성일: 2026-03-23
개요
강환국 투자자가 퀀트 전략과 동적 자산 배분을 병행하는 자신의 투자 방식을 바탕으로, 손절 후 재진입 기준·추가 매수 방법·익절 전략을 구체적인 사례와 함께 설명한다. 핵심 원칙은 내려갈 때 물타기 금지, 올라갈 때만 추가 매수이며, 재진입 시점은 계절성·모멘텀·메타전략 등 다양한 기준을 활용할 수 있다.
핵심 포인트
- 🛑 손절 후 재진입은 리밸런싱 시점까지 현금 보유가 기본 원칙 (개별 종목)
- 📈 물타기(하락 시 추가 매수)는 절대 금지 — 반드시 상승 시에만 추가 매수
- 📅 계절성 활용: 12월 말
1월, 34월이 주식 수익률이 높은 시기 - 🔄 포트폴리오 전체 손절 후 재진입: 메타전략 주식 비중, 평균 모멘텀 스코어, 이동평균 등 활용
- 💰 익절 기준: 평가이익의 50% 수준 이하로 내려오거나 최고점 대비 -10% 시 매도 고려
목차
- [00:00:00] 인트로 및 오늘 주제 소개
- [00:00:41] 강환국의 현재 투자 포지션 리마인더
- [00:02:02] 개별주 손절 후 재진입 기준
- [00:03:37] 포트폴리오 전체 손절 후 재진입 기준
- [00:04:19] 재진입 대안 방법 (모멘텀·메타전략·평균 모멘텀 스코어)
- [00:06:26] 추가 매수 원칙 — 물타기 금지
- [00:07:02] 가격 기반 추가 매수 구체 사례
- [00:08:54] 개별주 익절 기준
- [00:10:45] Q&A — 종목 중복 보유 문제
[00:00:00] 인트로 및 오늘 주제 소개
강환국이 최근 공개한 퀀트 전략에 대해 시청자 질문이 쏟아지자 AS 영상으로 세 가지 핵심 질문에 답한다.
[화면 내용] 발표자가 카메라 앞에서 직접 설명하는 강의 형식의 영상
- 손절 후 재진입은 어떻게 하는가
- 이미 보유 중인 종목의 추가 매수는 어떻게 하는가
- 익절은 어떻게 하는가
[00:00:41] 강환국의 현재 투자 포지션 리마인더
자신의 전체 포트폴리오 구성을 먼저 상기시켜 준다.
| 구분 | 비중 |
|---|---|
| 퀀트 전략 | 60% |
| 동적 자산 배분 | 40% |
분할 매수 계획 (목표 60% 달성)
| 시점 | 매수 비중 |
|---|---|
| 10월 말 | 20% (완료) |
| 11월 말 | 20% |
| 12월 말 | 20% |
[화면 내용] 분할 매수는 “추가 매수"가 아니라 분할 매수 개념 — 60% 목표 비중을 나눠서 채우는 것
[00:02:02] 개별주 손절 후 재진입 기준
[화면 내용] “손절을 생각했다는 것 자체가 최소 중수, 실제로 손절했다면 고수의 반열”
기본 원칙: 손절 후 곧바로 재투자하지 않고, 리밸런싱 시점(다음 매수 시기)까지 현금 보유
| 장 상황 | 재진입 방법 |
|---|---|
| 장이 좋고 해당 종목만 하락 | 새로 종목 뽑아서 1·2위 종목에 즉시 재투자 가능 |
| 전반적으로 장이 안 좋음 | 현금 보유 → 리밸런싱 시점에 재투자 |
[00:03:37] 포트폴리오 전체 손절 후 재진입 기준
포트폴리오 전체를 매도한 경우의 재진입은 계절성(Seasonality) 을 활용.
주식 수익률이 높은 계절성 시기
| 시기 | 강도 |
|---|---|
| 12월 말 ~ 1월 | ★★★ (가장 강함) |
| 3월 ~ 4월 | ★★★ |
| 11월, 2월 | ★★ (상대적으로 약함) |
[화면 내용] 예: 11월에 손절 → 12월 말에 재진입 (12·1월 계절성 효과 활용)
[00:04:19] 재진입 대안 방법 (모멘텀·메타전략·평균 모멘텀 스코어)
계절성 외에도 세 가지 추가 방법이 있다.
① 모멘텀(가격) 기반 재진입
- 주가가 200일 또는 50일 이동평균 위로 올라오면 재진입
- 최근 몇 개월 수익률이 플러스로 전환되면 재진입
② 메타전략 주식 비중 활용
[화면 내용] 현재 메타전략: 미국 주식 비중 6%, 현금 70%, 나머지 채권·원자재 → 지금은 주식 비중 확대 시기 아님
- 메타전략의 주식 비중이 점진적으로 상승하면 → 나도 주식 비중 함께 상향
③ 평균 모멘텀 스코어 활용
- 시스템 트레이더 79님의 평균 모멘텀 스코어로 주식 비중 조절
[00:06:26] 추가 매수 원칙 — 물타기 절대 금지
[화면 내용] “내리면 물타기하는 거는 무조건 틀린 겁니다. 주식으로 패가망신한 사람들 거의 다 물타기했다는 걸 명심하세요.”
핵심 원칙: 올라가면서 추가 매수, 내려가면 손절
강환국 본인의 방식은 아주 심플하다:
- 10월 말·11월 말·12월 말에 각 20%씩 분할 매수
- 중간에 장이 많이 빠지면 추가 매수 중단 + 손절
[00:07:02] 가격 기반 추가 매수 구체 사례
[개별주 예시 — 만 원 기준 1,000주 매수]
| 단계 | 주가 | 행동 | 누적 주수 | 평균 단가 |
|---|---|---|---|---|
| 최초 매수 | 10,000원 | 1,000주 매수 | 1,000주 | 10,000원 |
| 1차 추가 매수 | 12,000원 (+20%) | 700주 추가 매수 | 1,700주 | 10,823원 |
| 2차 추가 매수 | 14,000원 (+17%) | 500주 추가 매수 | 2,200주 | ~11,545원 |
[화면 내용] 손절가를 12,000원으로 설정하더라도, 1차 추가 매수 이후 평균 단가(10,823원)보다 높으므로 손절 시에도 수익 확보 가능
핵심 논리:
- 추가 매수는 상승할 때만 진행 → 평균 단가 상승폭이 주가 상승폭보다 작음
- 최악의 손절 시나리오에서도 손해를 보지 않는 구조
[00:08:54] 개별주 익절 기준
격언: 평가이익의 50%를 먹어라
| 상황 | 예시 |
|---|---|
| 매수가 | 10,000원 |
| 최고점 | 30,000원 (수익 20,000원) |
| 격언 적용 익절가 | 최고점에서 수익의 50%인 10,000원을 반납 → 20,000원에 익절 |
[화면 내용] 3만 원에서 2만 원까지 내려오며 익절하는 것은 심리적으로 어려움
트레일링 스탑(Trailing Stop) 대안:
- 최고점 대비 -10% 지점에서 매도 → 예: 30,000원 고점 기준 27,000원에 매도
- 평가이익의 상당 부분을 실현 가능
[00:10:45] Q&A — 종목 중복 보유 문제
[화면 내용] 구독자 Q&A 세션 — “10월 종목과 11월 종목이 다 다르면 최대 40개 종목을 보유하게 되나요?”
강환국 답변:
- 10월에 산 종목은 그대로 보유
- 11월 말에 새로 종목을 뽑아서 추가 매수
- 두 세트가 완전히 다른 종목일 경우 → 최대 40개 종목 동시 보유 가능
마무리
“무엇을 사느냐보다 어떻게 구체적으로 사고 파느냐가 훨씬 더 중요하다"는 것이 이 영상의 핵심 메시지이며, 손절-현금 보유-리밸런싱 재진입의 규칙적 사이클과 상승 시에만 추가 매수하는 원칙을 지키는 것이 장기 투자 성공의 핵심이다.